¿Qué son los Internationalized Domain Names?

Los Internationalized Domain Names (IDN) surgen por una iniciativa de incorporar los caracteres no especificados en el RFC referente a los nombres de dominios que solo aceptan números, letras y el guión del conjunto ASCII, por lo que deja fuera todos los caracteres no latinos como los asiáticos, árabes, etc… De hecho el estandar DNS tampoco acepta estos caracteres especiales por lo que el IDN los codifica con el estandar Punycode, esta especificación conjunta convierte dominios como:

español.com -> xn--espaol-zwa.com
efraín.com (miembro del foro) -> xn--efran-2sa.com

http://www.motobit.com/util/punycode-decoder-encoder.asp

La mayoría, si no es que todos los nuevos navegadores, soportan los IDN por lo que si pones cualquiera de los nombres de dominio anteriores en tu navegador te hara la conversión de manera automática. Por otro lado el estandar IDN tiene otra característica que son los dos guiones juntos (–) que como tal al, no estar definido en el estandar de los nombres de dominio, si el Registry.MX o cualquier otro ccTLD lo quisiera incorporar tendría que modificar los dominios que acepta para que pudieras registrar los que comienzan con (xn--) y se apegaran al estandar IDN.

Para mas información puedes consultar los RFCs que especifican a los IDN

Vía ForoDominios